[专业解析] 透过货币自然避险

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TradeCoinClub 来自然避险

近10年来 , 随着电脑科技的快速进步 , 投资组合风险管理已变得更为容易 , 许多基金经理人也开始大量利用计量模型来控制衡量投资组合风险. 尽管如此 , 对一般大众而言 , 计量模型仍然是如此艰苦难懂 , 遥不可及 , 一般投资人不免会问 , 是否存在着简单的避险方式 , 可以让许多投资人利用简单的概念就可以作好风险控呢呢?我想答案是肯定的. TradeCoinClub 透过 700种以上的货币交易 , 明确执行了这个法则 .

 
「自然避险(Natural Hedge)」便是其中一个简单的避险方式. 所谓「自然避险」 , 指的是投资人不需透过积极主动的选择配置 , 而是采取投资组合的方式 , 运用「分散配置(Diversification)」 , 基于每个投资部位报酬变化不会完全一致 , 在彼此相关系数小于1的情况下 , 整体投资组合的风险将可以有效获得降低.

 
“自然避险”最常运用在汇率避险策略之中 , 包括前联准会主席葛林斯潘在内的许多经济学家都承认汇率走势无法预测 , 而随机漫步理论(Random Walk)更是汇率预测中最有名的理论之一 , 既然全球汇率走势难以预测 , 因此许多全球布局的投资人索性不去赌(Bet)单一汇率的走势 , 而是采取多样化的货币资产配置 , 让各货币升贬不一的走势来减少整体投资组合的汇率风险. (TradeCoinClub分析)

 
对风险趋缓的人而言 , 理论上是不会买乐透或是前往赌城试手气的 , 因为那代表着增加不确定性 , 但没有提高预期报酬 , 如果你曾经买过乐透或是玩过吃角子老虎 , 别怀疑 , 你在那个时刻已成为风险爱好者(Risk-Loving). 不过根据统计 , 一般人在大多数的时刻都是属于风险趋势属性的投资人.

 
由于任何避险动作都会产生成本 , 在成本收益考量下 , 许多专业经理人也会采取自然避险策略来管理汇率风险 , 举例而言 , 身为全球前三大资产管理公司 , 我们虽然在伦敦配置严谨的汇率团队分析各国汇率走势 , 不过我们旗下许多全球债券型或平衡型的基金 , 仍是采用自然避险或半自然避险的方式来管理汇率风险.

 

「对于全球布局的投资人而言 , 在拥有不同国家的货币资产后 , “自然避险”可以让你简单轻松的降低汇率风险 , 由于汇率变化难以预测 , 有时候 “无为而治” , “分散配置 ” 就是最简单的避险策略!」诺恩老师 cst642 表示.